Необходимость регулирования денежного оборота

Страница 1

Выделяют три уровня равновесия макроэкономической системы:

1. Равновесие, определяемое текущим спросом и предложением на рынках денег, товаров, ресурсов; данное равновесие (равновесие «первого порядка») относится, как правило, к коротким промежуткам времени, в течение которых объем производства существенно не меняется.

2. Среднесрочное равновесие (10 лет) (равновесие «второго порядка», которое обеспечивается путем межотраслевого перелива капитала и характеризуется изменением объемных и структурных показателей производства общественного продукта.

3. Долгосрочное равновесие (50 лет) (равновесие «третьего порядка») относящееся к длительному временному интервалу, в течение которого происходит смена основных капитальных благ, к которым относят средства производства, инфраструктуру, а также профессионально-квалификационную структуру рабочей силы.

В числе факторов, определяющих устойчивость макросистемы, важную роль играют монетарные. Так, достаточно известна модель бельгийского ученого И. Дельбекс, объединяющая объемы инвестиций с их прибыльностью и ценой кредита, т.е. нефинансовый и денежный секторы. И. Дельбекс пытался доказать на примере более чем 100-летней статистики развития экономики Бельгии, что периоды подъема характеризуются ростом инвестиционной и кредитной активности и денежной мультипликации, а спады, соответственно их снижением. Основная идея, которую он, таким образом, пытался доказать, что не только период цикла определяет характер денежного оборота, но и наоборот.

В классической «модели равновесия Вальраса», которая является сегодня методологической основой монетаризма и ортодоксально-либерального направления денежной теории, оптимальность распределения производственных ресурсов и потребительских благ в рыночной экономике обеспечивается благодаря стихийным рыночным регуляторам («гипотетическому аукционщику», который предлагает и регулирует цены на товары в соответствии со спросом и предложением и тем самым «нащупывает» равновесное состояние). Здесь основной является гипотеза о совершенстве рыночного механизма и негативных последствиях вмешательства в его функционирование со стороны государства.

Однако, опыт показывает, в том числе и опыт ныне развитых стран, рынки (в т.ч. и денежный) в той или иной степени несовершенны. Можно выделить несколько причин самоподдерживающего неравновесия рыночного механизма:

· все экономические агенты в реальной жизни одновременно не обладают полной и абсолютно точной информацией о динамике конъюнктуры рынков, не могут получать эту информацию мгновенно;

· на практике всегда существуют так называемые «издержки оппортунистического поведения», т.е. затраты на получение той или иной достоверной информации;

· в реальной жизни нет совершенной конкуренции (абсолютно свободного рынка), что ограничивает гибкость цен, заработной платы и процентных ставок.

В этом случае, если в каждый данный момент сделки осуществляются по неравновесным ценам, то нет смысла говорить и о совершенной информации (т.е. агенты принимают свои решения исходя из ассиметричной информации, тем самым, усиливая отклонения реальных процессов от состояния равновесия). В связи с этим, можно предположить, что достижение некоего «абсолютного равновесия» может быть только случайным и не может являться устойчивым результатом действия рыночных сил.

Данные обстоятельства обуславливают необходимость регулирования денежного оборота со стороны государства. Причем значимость этого процесса существенно возрастает в условиях высокоиндустриальной экономики. Так, в до- и низко- индустриальной экономике относительная стабильность (статичность) спроса, цен и производства требовали меньших регулирующих усилий со стороны органов монетарной власти. По мере же роста уровня индустриализации хозяйства, повышения степени мобильности факторов производства, распределения и перераспределения доходов и совокупного спроса необходимость усиления регулирования государством денежной кредитной сферы (денежного оборота) существенно возрастает.

Другие материалы:

Деятельность АКБ «Московский Индустриальный Банк» под влиянием банковского кризиса 1998 года
В отчетном 1998 году на деятельность банковской системы России сильное влияние оказал финансовый кризис, остро проявившийся во второй половине года, вследствие чего прекратили существовать или испытывали серьезные финансовые затруднения крупнейшие российские банки. В этой сложной ситуации АКБ «Мос ...

Сбербанк России
Отличие российского Сбербанка от всех остальных банков страны заключается в той исключительно важной социальной роли, которую он играет в стране в силу складывавшихся на протяжении десятилетий социально-экономических условий. Отделения Сберегательного банка, которые находятся, без преувеличения, в ...

Международные валютно-финансовые организации, цели их деятельности
Международный валютный фонд (МВФ)– международная организация, участники которой обязаны соблюдать согласованные правила ведения международных операций и тесно сотрудничать по вопросам международной валютной политики и межгосударственного платежного оборота, а также оказывать взаимную финансовую по ...