Эволюция мировой валютной системы. Роль золота в международной валютной системе

Страница 1

Основные этапы:

а). Золотой стандарт (Парижская система).

б). Золото-девизный стандарт (Генуэзская система).

в). Система фиксированных паритетов (Бреттон-Вудская система).

г). Современная система свободно плавающих курсов (Ямайская система).

Система золотого стандарта (1867-1914 гг.).

Денежная система на основе золотого стандарта («золотой монометаллизм») включала следующие основные принципы:

1). золото – единственная форма мировых денег;

2). золото свободно обращается, что означало:

· центральные банки отдельных стран могут продавать и покупать золото в неограниченных количествах по фиксированным ценам;

· любое лицо может использовать золото без каких-либо ограничений;

· любое лицо может чеканить золотые монеты из золотых слитков на государственном монетном дворе;

· импорт и экспорт золота не ограничивались.

+: относительная устойчивость такой «валюты» в силу того, что золото практически не изнашивается, так что номинальная и металлическая стоимость монет совпадают.

-: негибкость золота как средства обращения.

Золотой стандарт означал установление для каждой национальной валюты золотого содержания (количество золота в единице национальной валюты), через которое можно легко определить и официальные курсы валют друг по отношению к другу.

Система золотого стандарта обеспечивала длительный период времени стабильность большинства валют, способствовала развитию мировой торговли. При золотом стандарте национальные валюты свободно обменивались по твердому курсу на золото, количество которого было ограничено. Если увеличение количества денег внутри страны вело к росту цен, то это вызывало дефицит торгового баланса, отток золота из страны, сокращение количества денег в обращении, падение цен и восстановление равновесия баланса. Конечно, эта схема автоматического восстановления равновесия является упрощенной, и на практике она действовала с коррективами.

Факторами, способствовавшими разрушению системы золотого стандарта, стали:

- увеличение в значительных размерах эмиссии бумажных денег для покрытия военных расходов;

- введение воюющими сторонами валютных ограничений, из-за которых существование единой международной валютной системы стало невозможным;

- исчерпание ресурсов золота при финансировании военных затрат.

Золото–девизный стандарт (1922-1939 гг.).

В 1922г. на Генуэзской конференции была предпринята попытка восстановления принципов системы золотого стандарта, но в модифицированном виде. Переход от золотомонетного стандарта к золотослитковому, повсеместной демонетизацией (лишение его всех или части функций «валюты», в первую очередь отказ от использования его в качестве меры определения курсов национальных валют, средства обращения и платежа) золота в национальных денежных системах. Под демонетизацией золота понимается лишение его всех или части функций «валюты», в первую очередь отказ от использования его в качестве меры определения курсов национальных валют, средства обращения и платежа.

Существенное воздействие на МФКС оказал мировой экономический кризис 1929–1933 гг., который привел:

· к резким переливам капиталов и, как следствие, неравновесию платежных балансов и колебаниям валютных курсов;

· к параличу международного кредита с прекращением платежей рядом стран-должников, что вызвало появление обособленных валютных зон (например, в Германии);

· к отказу многих стран от золото-девизного стандарта и признания других принципов мировой валютной системы.

Валютный кризис (1939–1944 гг.). В период второй мировой войны единый валютный рынок отсутствовал и принципы мировой валютной системы не соблюдались. Наиболее характерными чертами в ее развитии были:

ü валютные ограничения, введенные большинством воюющих и многими нейтральными странами;

ü новое повышение роли золота как мировых денег, поскольку в военных условиях стратегические и дефицитные товары можно было приобрести только за золото;

ü связанное с этим исчерпание золотых резервов стран, которые вели активные закупки вооружения и продовольствия, и их накопление у стран-экспортеров, прежде всего США;

ü утрата валютными курсами регулирующей роли в экономических отношениях;

ü использование странами-оккупантами, помимо прямых методов грабежа, также и валютно-финансовых (эмиссия необеспеченных денег для формальной оплаты поставок сырья и продовольствия из оккупированных стран, завышение курса национальной валюты).

Бреттон-Вудская валютная система (1944 - 1971 гг.).

принципы новой валютной системы:

1) Признание золота и доллара США основой мировой валютной системы

2) Введение валютного коридора. Рыночный курс валют должен был отклоняться от установленного паритета в узких пределах (± 1 %), причем в обязанность центральных банков вменялось поддержание этого «коридора» на основе валютных интервенций.

Другие материалы:

Основные положения методологии расчета тарифов
Страховой тариф представляет собой сумму денег, которую уплачивает страховщику за страхование каждый страхователь с единицы страховой суммы или предмета страхования и тем самым каждый страхователь участвует в создании страхового фонда страховщика по данному виду страхования. Задача правильного по ...

Законодательные основы биржевой деятельности в РК
Законодательство Республики Казахстан о товарных биржах основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из Гражданского кодекса Республики Казахстан, Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона от 7 апреля 1995 года № 2170 «О товарных биржах» и иных нормативных правовых ...

Банковские карты и операции с ними. Электронные деньги
Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90 % всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно мен ...