Анализ финансосовго состояния корпоративного заемщика

Страница 4

Таким образом, подводя итог предварительному обзору бухгалтерского баланса ООО «Зет», можно отметить следующее. Наиболее сильные изменения за отчетный период произошли по следующим статьям баланса: значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений, значительное снижение запасов за счет реализации части готовой продукции на конец периода, значительное снижение краткосрочных финансовых вложений, рост нераспределенной прибыли на конец отчетного периода, значительное снижение кредиторской задолженности.

Далее проведем расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости:

Излишек (+) /недостаток (-) собственных оборотных средств на начало года:

∆1 = 32162-1785-18902 = +11475 тыс. руб.

На конец года:

∆1 =33315 – 26444 – 13599 = -6728 тыс. руб.

Видно, что на конец периода ООО «Зет» имеет недостаток оборотных средств.

Излишек (+) /недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ∆2 на начало года:

∆2 = 32152 – 1785 + 550 – 18902 = +13015 тыс. руб.

На конец года:

∆2 =33315 –26444 + 0 – 13599 = -6728 тыс. руб.

Видно, что в конце отчетного периода ООО «Зет» имеет недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

Излишек (+) /недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ∆З на начало периода:

∆3 = 32152 – 1785 + 550 + 9198 – 18902 = 21213 тыс. руб.

На конец периода:

∆3 = 33315 – 26444 + 0 + 9079 – 13599 = 2351 тыс. руб.

Таким образом, можно говорить о том, что ООО «Зет» характеризуется излишком общей величины основных источников покрытия запасов на начало и на конец 2005 года.

Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия.

Схематично тип финансовой устойчивости ООО «Зет» можно представить следующим образом (табл. 17):

Таблица 17 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Зет»

Финансовое положение ООО «Зет» свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Зет».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) на начало года:

К1 = (40125-9198)/ 40125 = 0,77

На конец года:

К1 = (15950-4379)/ 15950 = 0,72

Фактическое значение данного показателя и на начало, и на конец года значительно превышает рекомендуемое значение (≥ 0,1), что говорит о больших возможностях ООО «Зет» в проведении независимой финансовой политики.

Рассчитает коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости) ООО «Зет» на начало года:

К2 = (550 + 9198 – 0 – 0)/32152 = 0,30

На конец года:

К2 = (0+ 9079 – 0 - 0) / 33315 = 0,27

Фактическое значение коэффициента финансовой зависимости ООО «Зет» значительно меньше рекомендуемого значения этого показателя (0,67) и означает, что ООО «Зет» находится в незначительной зависимости от внешних финансовых источников.

Другие материалы:

Выводы
1. Банковская система любой страны является органической частью ее экономической системы и отражает ее особенности, цели, принципы развития, общую идеологию экономических отношений 2. В странах с рыночной экономикой банковская система состоит из двух взаимосвязанных уровней. Первый представлен Це ...

Функции и принципы деятельности коммерческих банков
Банки – это финансовые посредники между кредиторами (вкладчиками) и заемщиками (потребителями кредита). Кредиторы и заемщики имеют разное представление в отношении срочности денежных средств. Кредиторы, как правило, хотят предоставлять кредит на короткие сроки, чтобы быстрее вернуть свои деньги об ...

Консолидированный отчет о совокупных доходах Сбербанка по МСФО
Отчет о прибылях и убытках Группы Сбербанка по МСФО Чистая прибыль Группы Сбербанка России в 2009 году составила 24,4 млрд. руб., что в 4 раза меньше чистой прибыли 2008 года (97,7 млрд. руб.). Аналогичная динамика характерна и для прибыли до налогообложения: 29,9 млрд. руб. в 2009 году и 129,9 м ...