Большая доля запасов в структуре оборотных активов заемщика – это положительный момент, В свою очередь запасы состоят в основном из готовой продукции и товаров для перепродажи. В то же следует отметить, что доля денежных средств заемщика очень мала. То, что внеоборотные активы растут быстрее оборотных является отрицательным моментом и говорит о крайне низкой эффективности управления активами.
Анализируя пассив баланса ООО «Зет» можно отметить следующее.
В пассивной части баланса наибольшую долю занимает капитал предприятия (на начало 2005 года капитал составляет 79,06 % в общей части пассивов, на конец 2005 года капитал составляет 80,44 %. Доля краткосрочных обязательств за отчетный период снизилась на 1,31 % в общей доле пассивных статей баланса (на конец года краткосрочные обязательства предприятия отсутствуют).
Положительным моментом является отсутствие в балансе «больных» статей – убытков, просроченной задолженности бюджету и банкам.
Рассчитаем стоимость чистых активов ООО «Зет» на начало и на конец отчетного периода.
Учитывая, что нормативного документа, определяющего порядок расчета чистых активов для общества с ограниченной ответственностью, нет, расчет чистых активов для ООО будем проводить по правилам, установленным для акционерных обществ и прописанным в приказе от 05.08.96 Минфина России № 71 и ФКЦБ России № 149.
Рисунок 2 – Структура активов ООО «Зет»
Чистые активы рассчитаем по формуле:
Валюта баланса - стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров - целевые финансирования и поступления - долгосрочные обязательства - краткосрочные займы и кредиты - кредиторская задолженность - резервы предстоящих расходов - прочие краткосрочные обязательства.
Чистые активы на начало периода:
41910 – 0 – 0 – 550 – 0 – 9198 – 0 – 0 = 32162 тыс. руб.
Чистые активы на конец периода:
42394 - 0 – 0 – 0 – 4700 – 4379 – 0 – 0 = 33315 тыс. руб.
Далее рассчитаем размер собственных оборотных средств.
Собственные оборотные средства = оборотные активы — краткосрочные обязательства
Собственные оборотные средства на начало года:
40125 – 9198 = 30927 тыс. руб.
Собственные оборотные средства на конец года:
15950 – 9079 = 6853 тыс. руб.
Видно, что за отчетный период размер собственных оборотных средств ООО «Зет» снизился на 24074 тыс. руб. или в 4,5 раза, что означает значительное снижение части оборотных средств, остающихся в распоряжении предприятии после проведения расчетов по краткосрочным обязательствам.
Следующим этапом является составление сравнительного аналитического баланса, дополняющего горизонтальный и вертикальный анализ, например (табл. 16):
Таблица 16 - Составление сравнительного аналитического баланса, дополняющего горизонтальный и вертикальный анализ
Статьи баланса |
Абсолютные величины, в тыс. руб. |
Удельный вес в валюте баланса, % |
Отклонения | |||||
На начало года |
На конец отчетного периода |
На начало года |
На конец отчетного периода |
Абсолютных величин, в тыс. руб. |
Удельного веса, % |
К величинам на начало года, % |
К изменению итога баланса, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Актив Внеоборотные активы Основные средства |
1785 |
1465 |
4,16 |
3,45 |
-320 |
-0,17 |
-17,9 |
-66,11 |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
24979 |
— |
58,94 |
+24797 |
+58,94 |
+58,94 |
+5123,3 |
Оборотные активы Запасы |
18902 |
13599 |
45,04 |
32,06 |
-5303 |
-12,98 |
-28,05 |
-1095,7 |
Дебиторская задолженность |
2118 |
1663 |
5,06 |
3,92 |
-455 |
-1,14 |
-21,48 |
-94,0 |
Краткосрочные финансовые вложения |
18471 |
- |
44,12 |
— |
-18471 |
-44,12 |
-100 |
-3816,3 |
Денежные средства |
634 |
688 |
1,51 |
1,62 |
+54 |
+0,11 |
+8,52 |
+11,15 |
Пассив Капитал и резервы Уставный капитал |
10 |
10 |
2,38 |
2,41 |
0 |
+0,03 |
+0,3 |
0 |
Нераспределенная прибыль |
32152 |
33305 |
76,68 |
78,03 |
+1153 |
+1,35 |
+3,59 |
+16,12 |
Долгосрочные займы и кредиты |
550 |
0 |
1,31 |
0 |
-550 |
-1,31 |
0 |
-103,3 |
Краткосрочные займы и кредиты |
0 |
4700 |
- |
11,09 |
+4700 |
+11,09 |
+100 |
+971,07 |
Кредиторская задолженность |
9198 |
4379 |
21,97 |
10,58 |
-4819 |
-11,39 |
-52,39 |
-995,66 |
Валюта баланса |
41910 |
42394 |
100 |
101,15 |
+484 |
+1,15 |
+1,15 |
- |
Другие материалы:
Счета юридических лиц
Средства на счетах клиентов юридических лиц попадают в банк через открытие и ведение счета (в рублях и в инвалюте) резидентам и нерезидентам. Движение средств по счетам связано с совершением расчетов или целевым использованием.
Виды счетов:
Расчетные
Текущие
Бюджетные
корсчета банков
Расчетн ...
Выводы
Фондовая биржа в системе экономических отношений представляет собой хозяйствующий субъект в форме некоммерческого партнерства, оказывающий услуги профессиональным участникам рынка ценных бумаг в качестве организатора торговли ценными бумагами.
Фондовая биржа выступает одной из регуляторов финансо ...
Виды облигаций
Поскольку существует большое разнообразие облигаций, для описания их различных видов классифицируем облигации по ряду признаков. Чтобы дать развернутую классификацию облигаций, используем не только пока еще небольшой опыт функционирования российского облигационного рынка, но и богатый зарубежный ...